기업이 상장하여 증권회사를 선택 초빙하려면 무엇을 고려해야 하는가? 어떻게 로드쇼(路演)를 통해 효과적으로 자금을 융자할 수 있는가? 지분융자에는 어떤 8대 전략이 있는가? 자본운용 전문가들의 말을 들어보자.

7일, 흑룡강성 공업정보화청이 주최하고 흑룡강성민영경제발전촉진회가 주관한 기업 지분융자 로드쇼 교육교류회가 온라인방식을 통해 개최되였다. 지분융자 수요가 있고 상장 의사가 있으며 로드쇼를 통해 지분융자를 얻을 계획인 기업에 대하여 성내의 자본운영 전문가 3명은 상장 주체 선택, 지분융자 로드쇼의 방법과 기술, 지분융자전략 등에 대해 공유 교류를 진행했다.

자본시장의 흐름을 어디서부터 파악해 착수할 것인가?

상장에 대해 말할 때 주기판, 과학혁신판, 차스닥(创业板), 북경증권거래소, 신삼판(新三板) 등 다차원의 자본시장에 직면해서 기업이 상장하려면 어떤 조건을 구비해야 하고 목표 종목 선택은 어떻게 해야 하는가? 할빈주식거래센터 시장서비스부 부장 백붕(白鹏)은 각 종목 포지셔닝, 상장 주체 확정, 상장 주체에 대한 초보적 정리, 정리 후 IPO 초보적 계획 등 방면에서 공유했다.

백붕은 상장 주체의 확정에는 상장 주체의 업종, 독립성, 규범성, 수익성, 성장성, 자산구조 등 몇가지 방면이 포함된다고 밝혔다. 상장주체 업종방면에서 례를 들면 과학혁신판은 주로 차세대 정보기술, 신에너지, 첨단장비, 에너지절약 및 환경보호, 신소재, 바이오의약 및 과학혁신판의 포지셔닝에 부합되는 기타 분야 등 7대 분야를 다루고 있다. 차스닥의 네거티브리스트(负面清单)에는 농업, 림업, 목축업, 어업, 광업, 금융업, 건축업, 부동산업 등 12개 네거티브 업종을 포함한다. 이런 네거티브 업종과 '4가지 신(新)'이 융합된 혁신 창업 기업은 제외한다. 상장 주체의 독립성에는 주로 인원의 독립, 업무의 독립, 자산의 독립, 재무의 독립과 기구의 독립이 포함된다. 백붕은 안정성은 기업상장 여부의 주요한 고려사항이라고 특별히 지적했다.

백붕이 '전정특신(专精特新)' 전문판을 소개하고 있다.

기업이 상장할 때 어떻게 중개 기구를 선택 초빙하는가? 백붕은 순위, 업적에 대한 평판, 같은 종류의 경험, 전문성, 일에 대한 헌신과 중시, 비용, 의사소통, 진행 일정 등 8가지 측면을 고려해야 한다고 지적했다. 그는 주로 메이저 증권사를 고려할 것을 건의했고 다음은 국내 증권사를 선택할 것을 건의했으며 국내 증권사는 기업이 문제에 봉착했을 때 비교적 신속하게 대응할 수 있고 소통과 조률에도 편하다고 했다. 같은 종류의 경험은 그 기구가 같은 류형의IPO 프로젝트를 진행한 적이 있는 지를 보아야 한다. 기업이 자신의 상장 일정 배치에 따라 증권회사가 사전에 개입을 고려하도록 건의한다.

이밖에 우리 성의 기업은 또 '사판시장(四板市场)'을 선택하여 상장하여 육성할 수 있다. 할빈주식거래센터는 우리 성의 지역성 주식시장 운영기구로서 이미 '라일락(紫丁香)'전문판을 가동하여 '전정특신(专精特新)' 등 하위 기능 령역을 구축하여 중소기업과 '전정특신(专精特新)' 기업이 상장하여 전시하고 융자와 스마트화를 도모하여 룡강기업이 더욱 편리한 방식으로 자본시장의 핵심 력량에 접근할 수 있도록 지원한다.

어떻게 로드쇼를 통해 더욱 쉽게 투자자의 환영을 받을가?

프로젝트 융자 로드쇼에서 당신은 이런 곤혹에 봉착한 적이 있는가? 8~10분밖에 안되는 현장 전시 시간에 종목마다 소개할 것은 너무 많은데 어떻게 간소화해야 할가? 투자자들은 도대체 어떤 방면에 관심을 가지고 어떻게 수중의 복잡한 소재를 조직할 것인가? 프로젝트는 뒤지지 않는데 나중에 뽑혀 융자되는 것은 왜 우리 프로젝트가 아닌가? 흑룡강성 동북민영경제연구원 원장 장굉희(张宏僖)가 해답을 했다.

장굉희가 지분융자 로드쇼 방법과 기술들을 공유했다.

장굉희는 로드쇼 프로젝트 융자는 우선 사고문제를 해결해야 한다고 말했다. 기업 주주권 융자에는 5가지 장애가 있다. 기업 융자의 사고 장애, 기업 법인 관리 구조의 규범화 장애, 프로젝트의 포장 장애, 투자자의 자금 철수 장애, 자본 할증의 현금화 병목 등이 있다. 기업가는 반드시 이러한 장애물들을 해결하는 것에 대해 생각해야만 더욱 쉽게 투자자들의 환영을 받을 수 있다.

고효률융자도구의 하나로서 훌륭한 프로젝트융자 로드쇼 ppt는 흔히 로드쇼로 하여금 적은 노력으로 큰 효과를 거둘 수 있게 한다. 장굉희는 기업이 로드쇼 ppt를 작성할 때 몇가지 큰 문제에 해답해야 한다고 말했다. 나는 누군가? 나는 무슨 문제를 발견했는가? 이 문제를 어떻게 해결할 것인가? 이 문제를 어떻게 해결해서 돈을 벌 수 있을가? 왜 이 문제를 해결하는 것이 가장 적합한가? 돈이 얼마나 필요한가? 돈으로 무엇을 할가? 나는 투자자가 얼마를 벌 수 있도록 도울 수 있을가? 무슨 근거로 나를 믿을가? 로드쇼는 일종의 프로젝트와 회사를 투자자에게 널리 알리는 과정, 일종의 판매이기 때문이다.

장굉희는 로드쇼는 시간이 길면 길수록, 내용이 많으면 많을수록 좋은 것이 아니라 간결하게 중점을 요약해야 한다고 말했다. 로드쇼는 '읽기'가 아니라 '공연'이다. 로드쇼는 '기술'이 아니라 '상업'이다. 로드쇼는 내 립장이 아닌 투자자의 립장에서 생각해야 한다.

왕수려는 회의에 참가한 기업들을 위해 지분융자의 8대 책략을 공유했다.

지분융자에는 어떤 8대 전략이 있는가?

흑룡강성 동북민영경제연구원은 금융전문가 왕수려(王秀丽)를 특별 초빙해 회의에 참석한 기업들을 위해 8대 지분융자전략을 공유했다. 첫째, 기업은 전략이 명확해야 하고 방향이 명확해야 하며 장기적인 발전 계획을 제정해야 한다. 둘째, 기업의 지분 배치가 명확해야 하며 주주의 수가 너무 많아서는 안되며 뚜렷한 대주주가 있어야 한다. 셋째, 재무수치가 규범화되여야 한다. 넷째는 융자제한의 조항이 너무 많으면 안되며 융자가 급히 필요하다고 해서 무턱대고 투자해서는 안되며 투자자와 평등하게 융자협의를 체결해야 한다. 다섯째, 상업계획서는 매우 중요하다. 기업이 전문인원을 배치하여 상업계획서를 작성하도록 건의한다. 투자자가 기업분야에 대해 잘 알지 못하므로 프로젝트설명이 두드러져야 하고 통속적이고 알기 쉬워야 하며 퇴출 메커니즘 등을 명확하게 설명해야 한다. 여섯째, 자신감을 가지고 대등하게 협상한다. 좋은 프로젝트는 언제나 좋은 프로젝트를 찾는 투자자보다 적어 자신감을 쌓고 자신의 우세를 발휘한다. 일곱째는 리념이 같은 핵심팀을 구성하여 중대한 일에 대해 신속하게 결책을 내리는데 편리하다. 여덟째, 투자 전 평가와 투자 후 평가를 구분하여 기업이 수익능력을 예측할 때 도입한 자금을 고려할 것을 건의한다.

출처: 흑룡강일보

편역: 함은희